מחשבון ריבית דריבית ויעד חיסכון 2026

הון התחלתי

₪

הפקדה חודשית

₪

תשואה שנתית (%)

%

דמי ניהול (%)

%

תקופת חיסכון20 שנים

ערך עתידי

‏465,594 ‏₪

סך הפקדות

‏250,000 ‏₪

רווח (ריבית דריבית)

‏215,594 ‏₪

השפעת דמי ניהול

בדמי ניהול 0.1%

‏489,056 ‏₪

בדמי ניהול 1%

‏438,160 ‏₪

ההפרש

‏50,895 ‏₪

הכוח של הזמן

ריבית דריבית היא “ריבית על הריבית”. סכום שמושקע לאורך שנים צומח בקצב מואץ, כי כל שנה מרוויחה תשואה גם על הרווחים שנצברו — ולא רק על הכסף המקורי.

דוגמה מלאה (בהגדרות ברירת המחדל של המחשבון): הון התחלתי של 10,000 ₪, הפקדה של 1,000 ₪ בחודש, תשואה של 6% בשנה ודמי ניהול של 0.5%, על פני 20 שנה.

סך ההפקדות שלכם	250,000 ₪
הרווח שנוצר	215,594 ₪
הערך בסוף התקופה	465,594 ₪

כלומר הכסף כמעט הוכפל — והרווח הגיע לגובה כמעט זהה לכל מה שהפקדתם בעצמכם.

למה הזמן חשוב יותר מהסכום

זה החלק שהכי מפתיע. נניח שאתם מפקידים 1,000 ₪ בחודש, באותה תשואה של 6% ואותם דמי ניהול:

תקופה	הפקדתם	הרווח	הערך בסוף
10 שנים	120,000 ₪	39,508 ₪	159,508 ₪
20 שנים	240,000 ₪	195,627 ₪	435,627 ₪
30 שנים	360,000 ₪	553,612 ₪	913,612 ₪

ההפקדות שלכם רק שולשו — מ-120 אלף ל-360 אלף. אבל הערך גדל פי 5.7, והרווח גדל פי 14. בעשור הראשון הרווח היה שווה כשליש מההפקדות; בשלושים שנה הוא עקף אותן ביותר מחצי. זו הסיבה שכל שנה שבה החיסכון לא התחיל עולה הרבה יותר ממה שהיא נראית.

אל תזלזלו בדמי הניהול

דמי ניהול נגרעים מהתשואה בכל שנה, ולכן הם פוגעים לא רק בכסף שלכם אלא גם בכל הרווחים שהכסף הזה היה מייצר בעתיד. באותה דוגמה של 20 שנה:

• דמי ניהול 0.1% → 489,056 ₪
• דמי ניהול 1.0% → 438,160 ₪
• ההפרש: 50,895 ₪

הפרש של פחות מאחוז אחד בשנה עלה לכם יותר מ-50 אלף שקל — כ-20% מכל מה שהפקדתם. זו לרוב ההחלטה הפיננסית הזולה ביותר לביצוע והיקרה ביותר להתעלמות: שיחה אחת עם הגוף המנהל, בלי להפקיד שקל נוסף.

הכלל של 72 — חישוב מהיר בראש

רוצים לדעת מתי הכסף יוכפל בלי מחשבון? חלקו 72 בשיעור התשואה:

• 6% תשואה → 72 ÷ 6 = כ-12 שנה להכפלה
• 8% תשואה → 72 ÷ 8 = כ-9 שנים
• 4% תשואה → 72 ÷ 4 = כ-18 שנה

זה קירוב, לא נוסחה מדויקת, אבל הוא מספיק טוב כדי להעריך סדרי גודל בשיחה.

מה המחשבון הזה לא מראה

הכלי מציג מודל חלק, וכדאי להכיר את שלושת הפערים בין המודל למציאות:

1. מס. התוצאה היא לפני מס. על רווחי הון חל בדרך כלל 25% על הרווח הריאלי, ובחיסכון פנסיוני הכללים שונים לגמרי. אפשר לבדוק את זה במחשבון מס רווחי הון ובמחשבון מס על ריבית בפיקדון.
2. אינפלציה. 6% תשואה אינם 6% תוספת לכוח הקנייה. אם האינפלציה 3%, התשואה הריאלית היא כ-3% בלבד — וזה משנה את התמונה מהיסוד. ראו מחשבון תשואה ריאלית ושחיקת כסף באינפלציה.
3. תשואה ממוצעת אינה תשואה שנתית. שוק ההון לא נותן 6% כל שנה בדיוק; הוא נותן +18% בשנה אחת ו-11%- בשנייה. הממוצע לאורך זמן עשוי להיות דומה, אבל הדרך תנודתית — ומי שנזקק לכסף בשנה גרועה מקבל תמונה אחרת.

המכשיר הנפוץ בישראל לחיסכון מהסוג הזה הוא קופת גמל להשקעה — נזילה בכל עת, ועם אפשרות להמיר לקצבה פטורה ממס אחרי גיל 60. את התקרה השנתית ואת המשמעות של דמי הניהול לאורך זמן מציג מחשבון קופת גמל להשקעה.

החישוב הוא הערכה לצורך תכנון, לא הבטחת תשואה. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתיד.