מחשבון קופת גמל להשקעה
כמה תצברו בגמל להשקעה? תחזית עם תקרת ההפקדה של 2026 (83,641 ₪), המס במשיכה — והפטור המלא במסלול קצבה מגיל 60.
עודכן לאחרונה: 2 באוגוסט 2026
תקרה שנתית 2026: 83,641 ₪ (כ-6,970 ₪ לחודש)
היתרון הגדול של גמל להשקעה: נזילות מלאה (משיכה בכל רגע, 25% מס על הרווח הריאלי) לצד אופציית הזהב — משיכה כקצבה מגיל 60 פטורה ממס רווח הון לחלוטין. אפשר גם לעבור בין מסלולי השקעה בלי אירוע מס. התקרה מתעדכנת שנתית לפי המדד, והיא לכל אדם — משפחה יכולה להפקיד תקרה לכל בן משפחה. השוו מול חלופות במחשבון השוואת האפיקים.
המוצר שנבנה למי שחושב קדימה
קופת גמל להשקעה היא הכלאה: נזילות של תיק השקעות, עטיפת מס של מוצר פנסיוני. הכסף זמין תמיד — במשיכה הונית משלמים 25% על הרווח הריאלי, כרגיל. אבל מי שמחזיק עד גיל 60 ומושך כקצבה חודשית פטור ממס רווח הון על כל הצבירה. בנוסף, מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הקופה אינו אירוע מס — יתרון אמיתי על תיק רגיל, שבו כל שינוי כיוון גורר מס.
התקרה ל-2026: 83,641 ₪ לשנה לאדם (כ-6,970 ₪ לחודש), והיא לכל אדם בנפרד — זוג עם שני ילדים יכול להפקיד 334,564 ₪ בשנה.
ארבעה מסלולי חיסכון
| הפקדה חודשית | שנים | תשואה | סך ההפקדות | הצבירה הצפויה | מזה רווח | מס במשיכה הונית |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1,000 ₪ | 20 | 6% | 240,000 ₪ | 462,041 ₪ | 222,041 ₪ | 55,510 ₪ |
| 2,000 ₪ | 15 | 6.5% | 360,000 ₪ | 607,090 ₪ | 247,090 ₪ | 61,772 ₪ |
| 2,000 ₪ | 25 | 6% | 600,000 ₪ | 1,385,988 ₪ | 785,988 ₪ | 196,497 ₪ |
| 2,000 ₪ | 30 | 6% | 720,000 ₪ | 2,009,030 ₪ | 1,289,030 ₪ | 322,258 ₪ |
התובנה: ההטבה גדלה הרבה יותר מהר מההפקדות
הפטור מגיל 60 שווה בדיוק 25% מהרווח — ולכן שוויו תלוי לא בכמה הפקדתם, אלא בכמה מהצבירה הוא רווח. וזה משתנה דרמטית עם הזמן. אותה הפקדה של 2,000 ₪ לחודש ב-6%:
| שנים | הצבירה | חלקו של הרווח | שווי הפטור מגיל 60 |
|---|---|---|---|
| 10 | 327,759 ₪ | 26.8% | 21,940 ₪ |
| 15 | 581,637 ₪ | 38.1% | 55,409 ₪ |
| 20 | 924,082 ₪ | 48.1% | 111,020 ₪ |
| 25 | 1,385,988 ₪ | 56.7% | 196,497 ₪ |
| 30 | 2,009,030 ₪ | 64.2% | 322,258 ₪ |
בין 10 שנים ל-30, סך ההפקדות שולש (240,000 ← 720,000 ₪) — אבל שווי הפטור גדל פי כמעט 15 (21,940 ← 322,258 ₪).
זו הנקודה המעשית: ההטבה של הגמל להשקעה אינה פרופורציונלית לכסף שתכניסו, אלא לזמן שתיתנו לו. דחייה של חמש שנים בפתיחת הקופה עולה הרבה יותר מחמש שנות הפקדה, כי השנים שנחתכות הן דווקא אלה שבהן חלקו של הרווח — והפטור עליו — הכי גדול. וזה מתחבר ישירות לתקרה: היא “נצל או אבד”, ולא עוברת לשנה הבאה.
מה החישוב הזה לא מכסה
- דמי ניהול. התחזית מציגה תשואה נטו שאתם מזינים. דמי הניהול בגמל להשקעה קבועים מראש וניתנים למיקוח — ולאורך 25 שנה ההבדל ביניהם עצום (מחשבון דמי הניהול).
- אינפלציה. התשואה כאן נומינלית, והמס מחושב על הרווח הריאלי בלבד — לכן המס בפועל לרוב נמוך מהמוצג (תשואה ריאלית).
- תנאי מסלול הקצבה. הפטור מותנה במשיכה כקצבה מגיל 60 דרך קופה משלמת; משיכה הונית באותו גיל חוזרת להיות חייבת ב-25%.
- התקרה מתעדכנת מדי ינואר לפי המדד, והמודל מניח הפקדה קבועה לאורך כל התקופה.
סדר עדיפויות מול מוצרים אחרים: קודם מיצוי קרן ההשתלמות — ההטבה שם חזקה יותר — ואז גמל להשקעה, ולצידו חיסכון לכל ילד. להשוואה רחבה בין האפיקים — מחשבון השוואת האפיקים.
החישוב הוא תחזית לפי הנחות שהזנתם ואינו הבטחת תשואה. כללי המס והתקרות מתעדכנים, והבחירה אינה מהווה ייעוץ מס או ייעוץ השקעות.
מצאתם טעות במחשבון? ספרו לנו ונתקן במהרה·הטמיעו את המחשבון באתרכם — חינם
שאלות נפוצות
מה תקרת ההפקדה לגמל להשקעה ב-2026?
83,641 ₪ לשנה לכל אדם — כ-6,970 ₪ לחודש (צמודה למדד, מתעדכנת בכל ינואר). משפחה יכולה להפקיד תקרה מלאה לכל בן משפחה, כולל ילדים: לזוג עם שני ילדים זה 334,564 ₪ בשנה.
מה יתרון המס?
משיכה הונית: 25% על הרווח הריאלי, כרגיל. היתרון הגדול: משיכה כקצבה חודשית מגיל 60 פטורה ממס רווח הון לגמרי — וגם מעבר בין מסלולי השקעה בדרך אינו אירוע מס.
כמה שווה הפטור מגיל 60 בשקלים?
הוא שווה 25% מהרווח, ולכן גדל בחדות עם הזמן. בהפקדה של 2,000 ₪ לחודש ב-6%: אחרי 10 שנים הפטור שווה 21,940 ₪, ואחרי 30 שנים — 322,258 ₪. פי 15, על הפקדות שרק שולשו.
למה כדאי להתחיל מוקדם דווקא כאן?
כי ההטבה חלה על הרווח, וחלקו של הרווח בצבירה עולה עם הזמן: מ-27% אחרי 10 שנים ל-64% אחרי 30. מי שדוחה את הפתיחה מוותר על השנים היקרות ביותר — הראשונות.
התקרה השנתית עוברת לשנה הבאה?
לא. התקרה היא "נצל או אבד" — מי שלא הפקיד השנה, לא יכול להשלים בשנה הבאה. זו סיבה טובה לפרוס הפקדה חודשית קבועה במקום להחליט בדצמבר.
במה זה שונה מתיק השקעות רגיל?
נזילות דומה (משיכה בכל עת), אבל: דחיית מס במעברי מסלולים, אופציית הקצבה הפטורה מגיל 60, דמי ניהול קבועים מראש — ותקרת הפקדה שנתית, שתיק רגיל אינו מוגבל בה.
מקורות רשמיים
הנתונים במחשבון מבוססים על הפרסומים הרשמיים של הגופים הבאים. לפני החלטה בעלת משמעות כספית — כדאי לאמת מולם:
איך המספרים בעמוד הזה נבדקים? שיטת העבודה