מחשבון קרן השתלמות 2026

מה המחשבון מחשב

מזינים שכר חודשי ברוטו ומקבלים את חלק העובד, חלק המעסיק, ההפקדה החודשית המשולבת וההפקדה השנתית. ברירת המחדל היא 2.5% עובד ו-7.5% מעסיק, ואפשר לשנות את שני השיעורים — לא מעט עובדים מקבלים שיעור מעסיק נמוך יותר. ההפקדות מחושבות על השכר עד תקרת השכר המוטב, 15,712 ₪ לחודש.

חלק המעסיק הוא היחס האמיתי: 1 ל-3

זו הנקודה שמפספסים. העובד מוותר על 2.5% מהשכר, והמעסיק מוסיף 7.5% — פי שלושה. בשכר 12,000 ₪ העובד מוותר על 300 ₪ בחודש ונכנסים לקרן 1,200 ₪.

בהנחת תשואה נומינלית של 5% בניכוי 0.7% דמי ניהול (הנחות שלנו, לא הבטחה), אחרי שש שנים מצטברים בקרן 98,369 ₪ — כאשר סך מה שהעובד ויתר עליו הוא 21,600 ₪. יחס של 4.55. אותם 300 ₪ בחודש שהיו נחסכים לבד בחשבון השקעות רגיל היו מגיעים ל-24,592 ₪, וכ-23,844 ₪ אחרי מס רווחי הון של 25%.

זו הסיבה שהפקדה לקרן השתלמות היא כמעט תמיד ההחלטה הפיננסית הראשונה שכדאי לעשות, לפני כל חיסכון אחר: אין אפיק שבו כל שקל של העובד מגויס עם עוד שלושה שקלים.

שכר 12,000 ₪ — הפקדה של 1,200 ₪ לחודש

הפטור על הרווחים הוא זה שמצטבר עם הזמן. בטווח של שש שנים הוא שווה כ-2,992 ₪ — נחמד ולא דרמטי. בטווח של 20 שנה, הרווח של 167,285 ₪ היה נושא כ-41,821 ₪ מס בחשבון השקעות רגיל, כלומר 413,464 ₪ נטו במקום 455,285 ₪. חישוב דומה לכל אפיק חיסכון אחר תוכלו לעשות במחשבון ריבית דריבית.

מה קורה מעל התקרה

מעל 15,712 ₪ בחודש ההפקדה המוטבת מפסיקה לגדול. שכר 15,712 ₪ ושכר 30,000 ₪ מניבים בדיוק את אותה הפקדה: 1,571.20 ₪ בחודש, 18,854 ₪ בשנה. מי שמניח בטעות “10% מהשכר” מחשב בשכר 22,000 ₪ הפקדה של 2,200 ₪ — פער של 628.80 ₪ בחודש, 7,546 ₪ בשנה, לעומת המצב בפועל. המחשבון מסמן במפורש כששכר חורג מהתקרה. כדי לראות את ההפקדה בהקשר של תלוש שלם, ראו מחשבון שכר נטו.

מבחינה מעשית, מי שנמצא בדיוק על התקרה ממקסם את ההטבה: הפקדה שנתית של 18,854 ₪ מצטברת באותן הנחות לכ-128,798 ₪ בשש שנים. מעבר לנקודה הזו, העלאת שכר לא מגדילה את ההפקדה המוטבת, ולכן שווה לוודא עם המעסיק שההפקדה אכן מחושבת על מלוא השכר עד התקרה ולא על בסיס צר יותר.

מתי הכסף נזיל, ומה עולה משיכה מוקדמת

הכספים נזילים אחרי שש שנים מההפקדה הראשונה (שלוש בגיל פרישה). משיכה מוקדמת ממוסה כהכנסה: בצבירה של 62,728 ₪ אחרי ארבע שנים, מס בשיעור השולי המקסימלי של 47% משאיר 33,246 ₪ נטו. זהו אומדן פסימי — בפועל המס נקבע לפי המדרגה השולית האישית. חשבו את המקרה שלכם במחשבון משיכת קרן השתלמות, ובדקו גם הלוואה בערבות הקרן כחלופה שלא מאפסת את מונה השנים.

הטעות הנפוצה: משיכה מיד עם הנזילות

בשש השנים הראשונות הרווח מהווה כ-14% מסך ההפקדות. אחרי 20 שנה הוא כ-58% מהן. הפער הזה הוא כל ההבדל בין קרן ההשתלמות כ“בונוס דו-שנתי” לבין אפיק חיסכון פטור ממס לטווח ארוך. משיכה בכל פעם שהקרן נזילה מוחקת בדיוק את החלק שמייצר את הרווח הגדול. אין בזה המלצה — מי שצריך את הכסף מושך את הכסף — אבל כדאי לדעת על מה מוותרים.

החישוב מציג את ההפקדה לפי השיעורים והתקרה של 2026 בלבד. הצבירה היא תרחיש בהנחת תשואה קבועה ודמי ניהול קבועים — התשואה בפועל משתנה, וההפקדות עצמן משתנות עם השכר. מספרים אלה אינם ייעוץ פנסיוני או מיסויי, ואינם מחליפים בדיקה מול תלוש השכר והדוח מהגוף המנהל.