מחשבון משיכת קרן השתלמות
מתי קרן ההשתלמות נזילה ומה קורה אם מושכים לפני? בדיקת נזילות לפי ותק, הקנס במשיכה מוקדמת — והטריק של פתיחת קרן מוקדם.
עודכן לאחרונה: 2 באוגוסט 2026
בגיל פרישה הקרן נזילה כבר אחרי 3 שנים
הוותק נספר מההפקדה הראשונה — וזו הסיבה לטיפ החשוב בעמוד הזה: פתחו קרן מוקדם, אפילו עם הפקדה מינימלית — השעון רץ גם על הפקדות חדשות שנכנסות אחר כך. קרן נזילה שממשיכים להפקיד אליה נשארת נזילה כולה. וגם אחרי 6 שנים — לא חייבים למשוך: הרווחים ממשיכים להיצבר בפטור ממס רווח הון (עד תקרת ההפקדה המוטבת). צריכים כסף לפני הזמן? הלוואה כנגד הקרן בריבית נמוכה עדיפה על שבירה כמעט תמיד.
שעון ה-6 שנים מתחיל מההפקדה הראשונה
הכלל פשוט, והמילה החשובה בו היא “הראשונה”: 6 שנים מההפקדה הראשונה מנזילות את הקרן כולה — לכל מטרה, כולל הרווחים, בפטור מלא. בגיל פרישה מספיקות 3 שנים.
המשמעות המעשית גדולה: הפקדה של 100 ₪ היום מתניעה שעון שמנזיל גם את עשרות אלפי השקלים שיופקדו בשנה החמישית. מכאן הטיפ ששווה אלפים — עצמאים ושכירים עם אופציה לקרן: פתחו מוקדם ככל האפשר, גם בסכום סמלי.
יתרה של 100,000 ₪, לפי הוותק
| ותק מההפקדה הראשונה | נזיל? | המס במשיכה | נשאר ביד |
|---|---|---|---|
| 3 שנים | לא — עוד 3 | 47,000 ₪ | 53,000 ₪ |
| 5 שנים | לא — עוד 1 | 47,000 ₪ | 53,000 ₪ |
| 5.5 שנים | לא — עוד 1 | 47,000 ₪ | 53,000 ₪ |
| 6 שנים | כן | 0 | 100,000 ₪ |
| 3 שנים, בגיל פרישה | כן | 0 | 100,000 ₪ |
הקפיצה בין השורה השלישית לרביעית היא כל הסיפור: 47,000 ₪ מפרידים בין חצי שנה.
התובנה: ההמתנה היא ההשקעה הטובה ביותר שתמצאו
במקום לשאול “כמה עולה לשבור”, הפכו את השאלה: כמה מרוויחים מלחכות? מי שיכול לקבל 53,000 ₪ היום או 100,000 ₪ בעוד שנה, מקבל בפועל תשואה של 88.7% — על שנה אחת, בלי סיכון.
| שנים שנותרו לנזילות | התשואה השנתית הגלומה בהמתנה |
|---|---|
| שנה | 88.7% |
| שנתיים | 37.4% |
| שלוש | 23.6% |
| ארבע | 17.2% |
| חמש | 13.5% |
וזו תשואה שאינה תלויה בגודל היתרה. היא יחס טהור בין 53% שנשארים לבין 100% שאפשר לקבל, ולכן זהה לחלוטין ליתרה של 20,000 ₪ וליתרה של 400,000 ₪.
המסקנה חדה: גם חמש שנים לפני מועד הנזילות, ההמתנה שקולה להשקעה שמניבה 13.5% בשנה, בוודאות. אין כמעט חלופה בשוק שמצדיקה ויתור על זה. ולכן הכלל הוא לא “לא כדאי לשבור קרן” אלא “כמעט תמיד עדיף למצוא את הכסף במקום אחר” — הלוואה כנגד הקרן, שמשאירה את הוותק ואת הפטור על כנם, עולה אחוזים בודדים בשנה מול העשרות האלה. ההשוואה המלאה — במחשבון ההלוואה כנגד הקרן.
מה החישוב הזה לא מכסה
- 47% הם אומדן גג. המחשבון מיישם את המס השולי המקסימלי על מלוא היתרה. בפועל הטיפול עשוי להשתנות בין רכיבי הקופה (הפקדות עובד, הפקדות מעסיק, רווחים) ולפי המדרגה האישית — התוצאה כאן מחמירה בכוונה.
- הפקדות מעבר לתקרה המוטבת מנוהלות בנפרד וכללי המס עליהן שונים.
- ניוד מול פתיחה חדשה. החלפת מעסיק אינה מאפסת ותק אם מנייד; פתיחת קרן חדשה כן. המחשבון מקבל את הוותק שאתם מזינים.
- התשואה בקרן עצמה אינה חלק מהחישוב — רק ההשוואה בין משיכה היום למשיכה בנזילות.
אחרי 6 שנים הקרן היא הנכס שכדאי למשוך ממנו אחרון: היא ממשיכה לצבור בפטור ממס. קודם חסכונות ממוסים, ורק אז היא. על ההטבה בהפקדה עצמה — מחשבון קרן ההשתלמות; ולמשיכה מוקדמת מקופת גמל או פנסיה, שכללי המס בה שונים — מחשבון משיכת פנסיה מוקדמת.
החישוב הוא הערכה. הזכאות למשיכה פטורה, הוותק והמס בפועל נקבעים מול הגוף המנהל ופקיד השומה, ואינם מהווים ייעוץ מס.
מצאתם טעות במחשבון? ספרו לנו ונתקן במהרה·הטמיעו את המחשבון באתרכם — חינם
שאלות נפוצות
מתי אפשר למשוך קרן השתלמות בלי מס?
אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה — לכל מטרה, כל הסכום כולל הרווחים, פטור לחלוטין. בגיל פרישה מספיקות 3 שנים בלבד. (6 שנים גם למטרת השתלמות מוכרת — ברוב המקרים אין הבדל מעשי.)
מה קורה במשיכה לפני 6 שנים?
המשיכה מתחייבת במס שולי מקסימלי — 47% — כאומדן גג על הסכום. על יתרה של 100,000 ₪ נשארים 53,000 ₪ ביד. מסיבה זו כמעט אף פעם לא שוברים קרן; לוקחים הלוואה כנגדה.
כמה שווה להמתין עוד שנה?
יתרה של 100,000 ₪ שווה 53,000 ₪ אם מושכים היום, ו-100,000 ₪ אם ממתינים לשנה השישית — תשואה של 88.7% על שנה אחת של סבלנות. גם ארבע שנים לפני הנזילות, ההמתנה שקולה ל-17.2% בשנה.
התשואה הזאת תלויה בגודל היתרה?
לא. היא יחס טהור בין 53% שנשארים לבין 100% שאפשר לקבל, ולכן זהה ליתרה של 20,000 ₪ וליתרה של 400,000 ₪. זה הופך אותה לכלל אצבע שאפשר להשוות מולו כל חלופה.
אחרי 6 שנים — חייבים למשוך?
ממש לא. הקרן ממשיכה לצבור רווחים בפטור ממס — ההטבה החזקה בשוק — ונשארת נזילה לתמיד. משיכה חלקית אפשרית, והיתרה ממשיכה לעבוד באותו פטור.
פתחתי קרן חדשה במקום עבודה חדש — הוותק מתאפס?
לא אם מעבירים את הקרן הישנה (ניוד) במקום לפתוח חדשה. ניוד שומר על ותק ההפקדה הראשונה; פתיחת קרן חדשה מתחילה שעון חדש של 6 שנים. זו טעות יקרה בהחלפת מעסיק.
מקורות רשמיים
הנתונים במחשבון מבוססים על הפרסומים הרשמיים של הגופים הבאים. לפני החלטה בעלת משמעות כספית — כדאי לאמת מולם:
איך המספרים בעמוד הזה נבדקים? שיטת העבודה