מחשבון דמי ניהול
כמה באמת עולים דמי הניהול בפנסיה, בגמל ובקרן ההשתלמות? ההפרש בין 0.6% ל-0.2% על פני 25 שנה — במספרים שיגרמו לכם להרים טלפון.
עודכן לאחרונה: 2 באוגוסט 2026
בקרנות פנסיה עד 0.5%; בביטוחי מנהלים לרוב יותר
עד 6% בפנסיה — אבל אפשר להתמקח להרבה פחות
העלות כוללת גם את התשואה שהכסף שנגבה היה מייצר — לכן היא גדולה בהרבה מסכימת העמלות עצמן. דמי ניהול הם אחד הדברים הבודדים בפנסיה שבשליטתכם המלאה: שיחת מיקוח אחת או מעבר למסלול זול שווים לרוב מאות אלפי שקלים.
העמלה השקטה שגדולה מכל העמלות
אף אחד לא מרגיש דמי ניהול. הם לא מופיעים בעו“ש, לא מגיעים ב-SMS, ונגבים באחוזים שנשמעים מגוחכים — “0.6%? על מה המהומה”.
הנה המהומה. צבירה של 100,000 ₪, הפקדה של 1,000 ₪ בחודש, 25 שנה, תשואה של 6%:
| דמי ניהול | הסכום בסוף | מה שנגבה מכם | כאחוז מהחיסכון |
|---|---|---|---|
| 0.2% | 1,064,102 ₪ | 41,374 ₪ | 3.7% |
| 0.5% | 1,005,304 ₪ | 100,172 ₪ | 9.1% |
| 1.0% | 915,375 ₪ | 190,101 ₪ | 17.2% |
ההפרש בין 0.2% ל-1% הוא 148,727 ₪ — על אותן הפקדות בדיוק ואותה תשואה בדיוק. זו לרוב ההחלטה הפיננסית המשתלמת ביותר לשעת עבודה שתעשו בחיים.
שימו לב לעמודה האחרונה: דמי ניהול של אחוז אחד בשנה בולעים יותר משישית מהחיסכון. הסיבה שזה נראה לא פרופורציונלי היא שהאחוז נגבה כל שנה מחדש, מסכום שהולך וגדל.
שני סוגי דמי ניהול — ואחד מהם מסוכן פי כמה
- מההפקדה — נגבה פעם אחת מכל שקל שנכנס. כואב, אבל חד-פעמי.
- מהצבירה — נגבה כל שנה מכל הכסף שנצבר. הוא הקטלני: ככל שהצבירה גדלה, הוא גדל איתה, ופוגע בדיוק בשנים שבהן יש לכם הכי הרבה כסף בקרן.
לכן בגיל צעיר הגיוני להעדיף דמי הפקדה נמוכים, וככל שמתבגרים — דמי צבירה נמוכים הופכים לקריטיים.
במספרים: באותה דוגמה, הוספת 2% מההפקדה על גבי 0.5% מהצבירה מעלה את העלות מ-100,172 ₪ ל-112,703 ₪. עוד 12,531 ₪ — משמעותי, אבל קטן בהרבה מהפער שיוצר חצי אחוז נוסף על הצבירה. אם צריך לבחור על מה להתמקח, הצבירה חשובה יותר.
מה עושים עכשיו (רבע שעה, בסדר הזה)
- פתחו את הדוח השנתי או אתר המסלקה הפנסיונית וראו כמה אתם משלמים בפועל.
- הזינו כאן את המספרים — פעם עם מה שיש, פעם עם 0.22%/1% (ברירת מחדל).
- אם הפער מרשים (הוא יהיה): טלפון אחד לקרן “תשוו או שאני עובר” — ותמונת מצב חדשה.
משלים מצוין: מחשבון הפנסיה לתחזית הקצבה, וקרן ההשתלמות — גם שם דמי הניהול עובדים באותה צורה בדיוק.
מצאתם טעות במחשבון? ספרו לנו ונתקן במהרה·הטמיעו את המחשבון באתרכם — חינם
שאלות נפוצות
כמה זה עולה בשקלים?
על צבירה של 100,000 ₪ עם הפקדה של 1,000 ₪ בחודש, 25 שנה ותשואה של 6%: דמי ניהול של 0.2% עולים 41,374 ₪; 0.5% עולים 100,172 ₪; ו-1% עולים 190,101 ₪ — 17.2% מהחיסכון.
הפער בין 0.2% ל-1% — כמה הוא שווה?
148,727 ₪ באותה דוגמה. זה ההפרש בין 1,064,102 ₪ ל-915,375 ₪ בגיל פרישה, על אותן הפקדות בדיוק ואותה תשואה.
גם דמי ניהול מהפקדה משנים?
פחות, אבל לא זניח. הוספת 2% מההפקדה על גבי 0.5% מהצבירה מעלה את העלות הכוללת מ-100,172 ₪ ל-112,703 ₪ — עוד 12,531 ₪.
מה דמי הניהול המקסימליים המותרים?
בקרן פנסיה חדשה: עד 0.5% מהצבירה ועד 6% מההפקדות. בפועל הממוצעים נמוכים בהרבה, וקרנות ברירת המחדל שנבחרו במכרז גובות סביב 0.22% ו-1% — פערים ששווים הון.
איך מורידים דמי ניהול?
מתקשרים לקרן ומבקשים — במיוחד אם יש לכם צבירה יפה או ועד עובדים עם הסכם. לא הצליח? מעבר לקרן ברירת מחדל או לגוף מתחרה הוא פשוט, אונליין, ובלי לאבד ותק וזכויות.
למה העלות בתוצאה גדולה כל כך מסך העמלות?
כי כל שקל שנגבה מפסיק לייצר תשואה מאותו רגע ועד הפרישה. שקל דמי ניהול בגיל 35 הוא 4-5 שקלים חסרים בגיל 67 — אפקט הריבית דריבית עובד גם נגדכם.
מקורות רשמיים
המחשבון הזה מבוסס על נוסחה מתמטית או תקן מקצועי מקובל, ולא על חקיקה או רגולציה ישראלית — ולכן אין לו מקור ממשלתי לאמת מולו. התוצאה היא חישוב, לא זכות או חובה שנקבעה בחוק.
איך המספרים בעמוד הזה נבדקים? שיטת העבודה
מדריכים שיעזרו לכם
דמי ניהול: העמלה הקטנה שאוכלת מאות אלפי שקלים
0.5% נשמע כלום. הפער בין דמי ניהול טובים לברירת מחדל שווה 582,769 ₪ בפרישה — כ-27% מהחיסכון. המספרים המדויקים, ואיך מורידים בשיחה אחת.
כמה כסף צריך בשביל לפרוש? המספר האמיתי
כלל ה-4%, ההון שמאחורי כל 1,000 ₪ של הכנסה חודשית, ולמה עשור של דחייה מכפיל את המאמץ — מדריך יעד הפרישה במספרים.