מחשבון מס על ריבית פיקדון
15% או 25%? חישוב המס על ריבית מפיקדונות ותוכניות חיסכון — שקלי מול צמוד מדד, ומתי כל אחד משתלם.
עודכן לאחרונה: 2 באוגוסט 2026
לפי סעיף 125ג לפקודה: פיקדון שקלי — 15% על הריבית הנומינלית כולה; פיקדון צמוד מדד במלואו — 25% על הריבית הריאלית בלבד (הפרשי ההצמדה פטורים). הבנק מנכה את המס במקור אוטומטית. בסביבת אינפלציה גבוהה הצמוד מקבל יתרון מס; בסביבה נמוכה — ה-15% זול יותר. בני 55+ עשויים להיות זכאים לזיכוי נוסף — בדקו בדוח השנתי.
שני מסלולים, שני היגיונות
הבנק מנכה את המס על הריבית אוטומטית — רוב החוסכים מגלים אותו רק כשהסכום שנכנס קטן מזה שהובטח. ההיגיון של סעיף 125ג לפקודה פשוט משנדמה:
- פיקדון שקלי לא צמוד — 15% על כל הריבית, כולל החלק שרק מפצה על האינפלציה.
- פיקדון צמוד מדד — הפרשי ההצמדה פטורים (הם אינם רווח אמיתי), ורק הריבית הריאלית שמעליהם ממוסה — ב-25%.
אותם 4,000 ₪ שנזקפו, חמש תוצאות
פיקדון של 100,000 ₪ שנזקפו לו 4,000 ₪, לפי חלוקת הסכום בין הצמדה לריבית ריאלית:
| המסלול | מזה הפרשי הצמדה | הסכום החייב | שיעור | המס | הריבית נטו |
|---|---|---|---|---|---|
| שקלי לא צמוד | — | 4,000 ₪ | 15% | 600 ₪ | 3,400 ₪ |
| צמוד | 1,000 ₪ (25%) | 3,000 ₪ | 25% | 750 ₪ | 3,250 ₪ |
| צמוד | 1,600 ₪ (40%) | 2,400 ₪ | 25% | 600 ₪ | 3,400 ₪ |
| צמוד | 2,500 ₪ (63%) | 1,500 ₪ | 25% | 375 ₪ | 3,625 ₪ |
| צמוד | 3,500 ₪ (88%) | 500 ₪ | 25% | 125 ₪ | 3,875 ₪ |
התובנה: נקודת האיזון היא 40%, והיא לא תלויה בסכום
השורה השלישית היא הקו המפריד. כשהפרשי ההצמדה מהווים 40% מהסכום שנזקף — שני המסלולים משלמים בדיוק אותו מס. מתחת ל-40% המסלול השקלי זול יותר; מעליו הצמוד מנצח, ובגדול.
מה שהופך את הכלל הזה לשימושי הוא שהוא יחס טהור בין שני שיעורי המס ולא סכום. בפיקדון של 250,000 ₪ עם ריבית של 11,000 ₪, שני המסלולים משלמים 1,650 ₪ בנקודת האיזון; בפיקדון של 40,000 ₪ עם 1,500 ₪ — שניהם 225 ₪. אותו יחס בדיוק. לכן אפשר להחזיק את זה בראש: אם יותר מ-40% מהתשואה שלכם הוא סתם פיצוי על עליית מחירים — המסלול הצמוד עדיף מבחינת מס.
בפועל: באינפלציה נמוכה (1%–2%) המסלול השקלי כמעט תמיד עדיף, כי כמעט כל הריבית היא רווח ריאלי. כשהאינפלציה מתקרבת לגובה הריבית, כמעט אין רווח ריאלי למסות — והצמוד מנצח בפער גדול. את עליית המדד בפועל אפשר לבדוק במחשבון המדד.
מה החישוב הזה לא מכסה
- הריבית הנקובה עצמה. ההשוואה כאן היא מיסויית בלבד — היא מניחה שאותו סכום נזקף בשני המסלולים. בשוק האמיתי הריבית הנקובה על פיקדון צמוד נמוכה מזו שעל פיקדון שקלי, בדיוק כי ההצמדה מתווספת עליה. את ההשוואה הכלכלית המלאה עושים במחשבון השוואת הפיקדונות.
- הצמדה חלקית. המחשבון מניח פיקדון צמוד במלואו. פיקדונות בהצמדה חלקית ממוסים לפי חלקם הצמוד.
- זיכויים אישיים. בני 55+ (סעיף 125ד), הכנסה שנתית נמוכה וקיזוז מול הפסדי הון — כולם מוחזרים רק דרך הדוח השנתי. מחשבון החזר המס בודק אם שווה לכם להגיש.
להשוואה רחבה בין אפיקי החיסכון — כולל קרן כספית וקופת גמל להשקעה — מחשבון השוואת האפיקים; ולתשואה אחרי אינפלציה — תשואה ריאלית.
החישוב הוא הערכה. הניכוי בפועל, סיווג ההצמדה והזכאות להחזר נקבעים מול הבנק ופקיד השומה, ואינם מהווים ייעוץ מס.
מצאתם טעות במחשבון? ספרו לנו ונתקן במהרה·הטמיעו את המחשבון באתרכם — חינם
שאלות נפוצות
כמה מס משלמים על ריבית מפיקדון?
פיקדון שקלי (לא צמוד): 15% מהריבית הנומינלית כולה. פיקדון צמוד מדד במלואו: 25% מהריבית הריאלית בלבד — הפרשי ההצמדה פטורים. הבנק מנכה את המס במקור.
מה עדיף — 15% נומינלי או 25% ריאלי?
יש נקודת איזון מדויקת: כשהפרשי ההצמדה הם 40% מסך הסכום שנזקף, שני המסלולים משלמים בדיוק אותו מס. מתחת ל-40% — השקלי זול יותר; מעליו — הצמוד.
נקודת האיזון תלויה בגודל הפיקדון?
לא. היא יחס טהור בין שני שיעורי המס (15% מול 25%), ולכן זהה ב-40,000 ₪ וב-250,000 ₪. זה הופך אותה לכלל אצבע שאפשר לזכור בעל פה.
אפשר לקבל חזרה מס שנוכה מריבית?
כן במקרים מסוימים: הכנסה שנתית נמוכה, בני 55+ (זיכוי מיוחד לפי סעיף 125ד), או קיזוז מול הפסדי הון — דרך הדוח השנתי או בקשת החזר.
המס נוכה במקור. יש בכלל מה לבדוק?
כן. הבנק מנכה 15% או 25% בלי להכיר את מדרגת המס שלכם, הפסדי הון שצברתם או זכאות לפי גיל. גמלאים, סטודנטים ומי שהיה בחל"ת חלק מהשנה — לרוב זכאים להחזר.
האם קרן כספית ממוסה כמו פיקדון?
לא בדיוק. קרן כספית ממוסה 25% על הרווח הריאלי, כמו פיקדון צמוד — אבל המס נדחה עד המכירה בפועל, ולא נגבה מדי תקופת ריבית. הדחייה עצמה שווה כסף.
מקורות רשמיים
הנתונים במחשבון מבוססים על הפרסומים הרשמיים של הגופים הבאים. לפני החלטה בעלת משמעות כספית — כדאי לאמת מולם:
איך המספרים בעמוד הזה נבדקים? שיטת העבודה