מחשבון ריבית אפקטיבית

למה שני מספרים לאותה ריבית?

כשהבנק אומר “12% בשנה, בחיוב חודשי”, הוא בעצם גובה 1% בכל חודש. אבל אחרי החודש הראשון הריבית מחושבת גם על הריבית שכבר נצברה — ריבית דריבית. התוצאה: בסוף השנה שילמתם 12.68%, לא 12%. המספר הראשון הוא הנומינלי, השני הוא האפקטיבי — והוא היחיד שמשקף את העלות האמיתית.

הטבלה: מה באמת קורה לריבית

לכל ריבית נומינלית, האפקטיבית בחיוב חודשי, רבעוני ויומי:

⚠️ הפער לא גדל — הוא מתפוצץ

הסתכלו רק על העמודה האחרונה. מ-3% ל-6% הריבית הוכפלה, אבל הפער קפץ פי ארבעה (0.04 → 0.17). מ-6% ל-12% — שוב פי ארבעה (0.17 → 0.68). ומ-12% ל-24% — שוב (0.68 → 2.82).

הכלל המעשי: כל הכפלה של הריבית מרביעה את הפער בין הנקוב לאמיתי. לכן בפיקדון של 3% ההבחנה בין נומינלי לאפקטיבי היא כמעט טכנית, ובאשראי חוץ-בנקאי של 24% היא הופכת להיות ההבדל המרכזי בין מה שהוצג לכם למה שתשלמו.

בשקלים, על 100,000 ₪ לשנה: ב-3% הפער הוא 42 ₪ — לא מעניין. ב-12% הוא כבר 683 ₪, וזה על כל שנה, על כל 100,000 ₪.

הכלל: משווים אפקטיבית מול אפקטיבית

• בין הלוואות — הלוואה א’ “11.8% נומינלי חודשי” מול ב’ “12.1% שנתי”? האפקטיבית של א’ היא 12.46% — כלומר א’ דווקא יקרה יותר, למרות המספר הנמוך שעל השלט.
• בין פיקדונות — פיקדון “2.9% בחיוב רבעוני” מול “2.95% שנתי”? המרו את שניהם לאפקטיבית ותדעו. בטווח הזה הפערים זעירים, ולכן העמלות והנזילות חשובות יותר מהריבית.
• מול אשראי חוץ-בנקאי — שם הפערים הגדולים: “רק 1.5% לחודש” הוא 18% נומינלי ו-19.56% אפקטיבי.

הכיוון ההפוך: מאפקטיבית לנומינלית

המחשבון עובד גם לאחור, וזה שימושי מול בנקים שנוקבים בתשואה שנתית ומבקשים ממכם ריבית חודשית: תשואה אפקטיבית של 5% שקולה ל-4.89% נומינלי בחיוב חודשי, ו-12.68% אפקטיבי הם בדיוק 12% נומינלי. שימו לב שהמרה לאחור תמיד נותנת מספר נמוך יותר — זו אותה משוואה, לא הנחה.

מה החישוב הזה לא כולל

1. עמלות — פתיחת תיק, גבייה, ביטוח חובה בהלוואה. הן חלק מהעלות ואינן נכללות בריבית האפקטיבית שמוצגת כאן.
2. הצמדה למדד — בהלוואה או פיקדון צמודים, האינפלציה מתווספת לריבית. בדקו במחשבון המדד ובשחיקת האינפלציה.
3. מס — על ריבית מפיקדון נגבה מס; התשואה נטו נמוכה מהאפקטיבית המוצגת.

בישראל, חוק הסדרת הלוואות חוץ-בנקאיות מחייב הצגת “העלות הממשית של האשראי” — אם מציגים לכם רק ריבית חודשית, זה דגל אדום בפני עצמו.

להשוואת הצעות בפועל: מחשבון הלוואה, איחוד הלוואות ועלות המינוס.